Scalable Capital ‚Äď Rendite dank aktivem Risikomanagement

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Scalable Capital Test / Erfahrungen 2020
86%

Kurzfazit: Scalable Capital bietet ein sehr interessantes und differenziertes Angebot, welches eine sehr genaue Risikosteuerung erlaubt. Nicht zuletzt die gute Performance seit der Gr√ľndung √ľberzeugt die Anleger und Investoren.

  • 1. Kontoer√∂ffnung
  • 2. Angebot
  • 3. Benutzeroberfl√§che
  • 4. Kosten und Geb√ľhren
  • 5. Regulierung und Einlagensicherung
  • 6. Sicherheit
  • 7. Kundenservice

Scalable Capital StartseiteScalable Capital ist mit Abstand der gr√∂√üte digitale Verm√∂gensverwalter in Deutschland. Das Fintech-Startup aus M√ľnchen konnte mit seinen Anlagestrategien nicht nur √ľber 35.000 Anleger von sich √ľberzeugen, sondern auch mehrere namhafte Investoren mit ins Boot holen.

So gelang es dem digitalen Vermögensverwalter in kurzer Zeit, die magische 1 Milliarde an verwaltetem Kapital zu knacken. Dieser Erfolg basiert vor allem auf dem erklärten Ziel von SC, die Vermögensverwaltung zu demokratisieren und nicht nur vermögenden Investoren anzubieten.

Ob sich dieser Service auch f√ľr Sie lohnt und was Sie dabei alles beachten m√ľssen, beleuchten wir in unserer umfangreichen Scalable Capital Review genau.

Scalable Capital im √úberblick

Der Robo-Advisor wurde 2014 gegr√ľndet und hat seinen Hauptsitz bis heute in M√ľnchen. In wenigen Jahren konnte sich Scalable Capital zum gr√∂√üten Verm√∂gensverwalter Europas mit mehr als 1,5 Milliarden EUR von 50.000 Kunden entwickeln und ist damit Marktf√ľhrer in Deutschland. Mit diesem Erfolg konnte Scalable Capital bekannte Investoren an sich binden ‚Äď BlackRock, Holtzbrinck Ventures und Tengelmann Ventures beteiligen sich aktuell am Fintech.

Das Unternehmen nutzt f√ľr seine automatisierte Verm√∂gensverwaltung eigene Risikomodellierungen, um einen nachhaltigen Kapitalaufbau zu gew√§hrleisten. Partnerschaften mit ING und Siemens Private Finance erweitern dabei den Kundenstamm. Scalable Capital √ľbernimmt f√ľr diese Banken die digitale Verm√∂gensverwaltung im Privatkundengesch√§ft. Die Haupt-Partnerbank bleibt indes die Baader Bank. Sofern kein Konto bei den anderen Banken besteht, wird jedes neue Portfolio √ľber die Baader Bank gef√ľhrt.

Wichtige Eigenschaften und Besonderheiten:

  • Depotf√ľhrung: kostenlos
  • Mindesteinlage: 10.000 EUR
  • Sparplan: ab mtl. 50 EUR
  • Geb√ľhren: 0,75% p.a. + 0,19% p. a. ETF-Kosten
  • Anlagestrategien: basierend auf den Risikoklassen 3% VaR bis 25% VaR (23 insgesamt)
  • Sparf√§hige Wertpapiere: ETFs (Aktien, Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Besicherte Anleihen, Rohstoffe, Immobilien, Geldmarkt)
  • Bonusprogramm: bis zu 600 EUR Einzahlungspr√§mie, 50 EUR Empfehlungspr√§mie
  • Depot f√ľr Minderj√§hrige: ja
  • Sitz: M√ľnchen
  • Regulierung durch: BaFin, Deutsche Bundesbank
  • Einlagensicherung: 100.000 EUR + 20.000 EUR

Was ist Scalable Capital?

Scalable Capital z√§hlt zu den Robo-Advisors der zweiten Generation. Diese besitzen eine Lizenz von der BaFin und k√∂nnen dadurch eine Verm√∂gensverwaltung mit echtem Portfoliomanagement anbieten. Im Falle von Scalable Capital bedeutet das, dass √ľber eine Software-gesteuerte Verm√∂gensverwaltung aktives Risiko-Management betrieben wird. Das erkl√§rte Ziel dabei ist, die private Verm√∂gensverwaltung einer breiten Masse von Anleger zug√§nglich zu machen.

Wie funktioniert Scalable Capital?

F√ľr die aktive Verm√∂gensverwaltung werden drei Bausteine kombiniert: ETFs, Diversifikation und dynamisches Risikomanagement. Um alle Bausteine effektiv miteinander zu verbinden, entwickelte Scalable Capital einen komplexen Algorithmus. Anhand Ihrer Angaben ermittelt er Ihr Wissen und Ihre Erfahrungen, sowie Ihre Risikobereitschaft und Ihr Anlageziel. Auf dieser Basis kann der Robo-Advisor nun ein Portfolio zusammenstellen, das allen Vorgaben gerecht wird. Dieses individuelle Portfolio ist global diversifiziert und hat einen langfristigen Verm√∂gensaufbau zum Ziel. Das Portfolio wird von der hauseigenen Technologie rund um die Uhr √ľberwacht und gemanagt, automatisierte Prozesse sorgen f√ľr sehr schnelle Anpassungen. Das bedeutet, dass Sie sich im Grunde um nichts mehr k√ľmmern brauchen. Keine umst√§ndlichen Anlageentscheidungen, kein manuelles Umschichten.

Die Grundlage f√ľr das dynamische Risikomanagement ist der Value-at-Risk (VaR). Dieser ist ein anfangs definierter prozentualer Anteil Ihrer Anlagesumme, der den maximal erlaubten Verlust in einem Gesch√§ftsjahr darstellt. Prognostiziert der Algorithmus in seinen Simulationen eine h√∂here Verlustwahrscheinlichkeit, wird das Portfolio entsprechend angepasst.

F√ľr wen ist Scalable Capital geeignet?

Scalable Capital hat sich ein Ziel gesteckt: die private Finanzverwaltung nicht nur vermögenden Kunden zugänglich zu machen. Es sollen auch andere private Anleger von den Vorteilen der Anlageberatung profitieren. Daher spricht das Angebot von Scalable Capital vorrangig private Anleger mit mittleren und hohen Einkommen an. Kleinsparer werden durch die Mindestanlagesumme von 10.000 EUR aber von vornherein ausgeschlossen.

Welche Anlageklassen werden angeboten?

Scalable Capital investiert ausschlie√ülich in ETFs, die in Deutschland gehandelt werden. Insgesamt kann das Unternehmen auf √ľber 2.000 ETFs zugreifen. Diese bilden die Entwicklungen folgender Anlageklassen ab:

  • Aktien
  • Staatsanleihen
  • Unternehmensanleihen
  • Besicherte Anleihen
  • Rohstoffe
  • Immobilien
  • Geldmarkt

Insgesamt besitzt Scalable Capital dadurch Zugang zu √ľber 12.500 Einzelwerten aus etwa 90 L√§ndern. Die meisten Einzelwerte stammen dabei aus Europa, Nordamerika und Asien sowie Russland. Durch die Nutzung von ETFs kann Scalable Capital nicht nur die Kosten sehr gering halten, sondern die Portfolios auch breit streuen.

Gibt es einen Sparplan?

Ja, Sie können Ihre Kapitalanlage mit einem optionalen Sparplan erweitern. Möglich sind dabei Sparraten von 50 bis 5.000 EUR. Ein ETF-Sparplan bietet die beste Möglichkeit, längerfristig Vermögen aufzubauen und dabei vom Zinseszins zu profitieren. Wir hoch dabei Ihre mögliche Rendite ist, können Sie ganz leicht mit dem Scalable Capital ETF-Sparplan-Rechner herausfinden. Geben Sie dazu einfach Ihren Erstanlagebetrag sowie die geplante monatliche Rate an und wählen Sie eine von 23 Anlagestrategien.

Welche Anlagestrategie wird bei Scalable Capital verfolgt?

Die Anlagestrategien beruhen auf Ihrer individuellen Risikokategorie. Diese ist wiederum an die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) gekoppelt und betr√§gt 3 bis 25 Prozent. Insgesamt werden Sie also in eine von 23 Risikokategorien eingestuft bzw. k√∂nnen aus ihnen w√§hlen. Dadurch stehen Ihnen besonders defensive, ausgewogene und sehr offensive Strategien zur Verf√ľgung.

Zur Veranschaulichung:

Betrachten wir die drei Varianten 5% VaR, 15% VaR und 25% VaR, ergeben sich bei gleicher Anlagesumme von 10.000 EUR unterschiedliche Szenarien der Wertentwicklung nach f√ľnf Jahren:

Anlagestrategie: 5 % VaR | 15 % VaR | 25 % VaR
Mittlere Entwicklung: 10.908 EUR | 12.733 EUR | 13.614 EUR

Wie seriös ist Scalable Capital?

Der Robo-Advisor ist durchweg vertrauensw√ľrdig. Nicht nur wird er durch die BaFin und die Deutsche Bundesbank streng reguliert. Die Kooperation mit namhaften Banken sowie die Mitgliedschaft im Verband unabh√§ngiger Verm√∂gensverwalter e.V. erh√∂hen ebenfalls die Reputation. Zudem ist der gesamte Auftritt von Scalable Capital seri√∂s. Die Website ist nicht allzu werblich, bietet eine F√ľlle an Informationen und beantwortet die h√§ufigsten Fragen. Das Angebot ist nachvollziehbar und die Geb√ľhrenstruktur ist unkompliziert auf genau drei einzelne Posten (Dienstleistung, Depotf√ľhrung, ETF-Kosten) beschr√§nkt.

Wie sicher ist Ihr Geld bei Scalable Capital?

Ihr Geld wird durch das deutsche und europ√§ische Recht rundum gesch√ľtzt. Es wird zum einen auf einem separaten Konto bei der Baader Bank verwahrt. Durch diese Segregation ist es nicht Teil des Unternehmenskapitals und Scalable Capital kann Ihr Geld nicht in eigene Projekte investieren. Zudem ist es dadurch im Falle einer Insolvenz gesch√ľtzt. Das meiste Kapital ist allerdings in ETFs gebunden. Diese gelten in Deutschland generell als Sonderverm√∂gen und sind daher vor dem Zugriff des Insolvenzverwalters gesch√ľtzt. Da sowohl Scalable Capital als auch sein Partner Baader Bank BaFin-reguliert sind, gilt f√ľr Sie der 100.000 EUR Einlagenschutz.

Es gibt allerdings Kritik, dass der Algorithmus in volatilen Phasen nicht immer korrekte Entscheidungen trifft. So kam es bereits vor, dass Wertpapiere unter Wert abgestoßen wurden um wenige Tage später zu einem höheren Preis wieder aufgenommen zu werden.

Wie transparent ist Scalable Capital?

Der digitale Verm√∂gensverwalter bietet eine einfache Kostenstruktur. Die sehr schlanke Firmenstruktur vermeidet unn√∂tige Kostenfaktoren, etwa Fondsmanager oder Bankenvorgaben. Daneben reduzieren Partnerschaften zu Banken unn√∂tige Kosten in der Depotf√ľhrung. √úber Ihr Kundenkonto erhalten Sie jederzeit vollen Einblick in die Entwicklung Ihres Portfolios und k√∂nnen, wenn n√∂tig, eingreifen. Alle Portfoliobewegungen werden √ľbersichtlich dargestellt. Allerdings lassen sich nicht immer die Entscheidungen des Robo-Advisors nachvollziehen.

Scalable Capital Performance

Die erzielte Rendite unterlag seit Firmengr√ľndung mehreren turbulenten B√∂rsenphasen. Doch selbst in den kritischen Phasen ‚Äď etwa zu Jahresbeginn von 2016 oder Jahresende von 2018 ‚Äď waren die Strategien von Scalable Capital stabiler als die Vergleichsindizes. Selbst zum Brexit-Shock in 2016 zeigten sich die Scalable Capital Portfolios stabil. Durch die VaR als Basis werden die Portfolios allerdings konservativer verwaltet als bei vielen Konkurrenz-Verwaltern. Dennoch konnten bis 2019 die einzelnen Risikostrategien Ertr√§ge von 4 bis 13 Prozent verzeichnen. Betrachtet man die Anlagestrategien seit Beginn in 2016, entwickelten sich alle Portfolios durchgehend positiv. Insbesondere das dynamische Risikomanagement konnte gr√∂√üere Verluste in kritischen B√∂rsenphasen effektiv eind√§mmen.

1. KONTOER√ĖFFNUNG

Die Kontoer√∂ffnung erweist sich als unkompliziert und ist in wenigen Schritten online abgeschlossen. Dabei k√∂nnen Sie ein eigenes Depot, ein Gemeinschaftskonto mit Ihrem Ehe- bzw. Lebenspartner oder ein Kinderkonto er√∂ffnen. Sogar ein Depot f√ľr Institutionen und juristische Personen ist m√∂glich.

Mindestanforderungen

Um das Angebot nutzen zu k√∂nnen, m√ľssen Sie mindestens 18 Jahre alt sein. Ihr Girokonto (Referenzkonto) muss aus dem SEPA-Raum sein und Sie m√ľssen die Mindestanlage in H√∂he von 10.000 EUR aufbringen k√∂nnen. Haben Sie Kapital in Wertpapiere gebunden, k√∂nnen Sie diese im Zuge eines Depot√ľbertrags zu Scalable Capital anrechnen lassen. Zudem richtet sich das Angebot von Scalable Capital haupts√§chlich an Kunden aus dem deutschsprachigen Raum (Deutschland, Schweiz, √Ėsterreich). Haben Sie Ihren Hauptwohnsitz nicht in einem dieser L√§nder, k√∂nnen Sie dennoch den Robo-Advisor nutzen ‚Äď vorausgesetzt Sie sind nicht in den USA steuerpflichtig und erf√ľllen alle anderen Anforderungen.

Wie hoch ist die Mindestanlage?

Der Mindestbetrag f√ľr ein Portfolio bei Scalable Capital ‚Äď unabh√§ngig davon, ob es sich um eine Einmalanlage oder einen Sparplan handelt ‚Äď liegt bei 10.000 EUR. Dieser Betrag gilt aber nur f√ľr die Ersteinzahlung. F√§llt der Wert Ihres Depots unter 10.000 EUR, m√ľssen Sie kein Geld nachschie√üen. Teilauszahlungen sind aber nicht m√∂glich, sobald sie den Portfoliowert auf unter 10.000 EUR verringern. F√ľr Tages- und Festgeldkonten variieren die Mindestsparbetr√§ge je nach Bank, beginnend bei 500 EUR.

Ein- und Auszahlungen

Ihre Ein- und Auszahlungen k√∂nnen Sie im Login unter dem Punkt „Zahlungen“ vornehmen. Einmalzahlungen lassen sich als SEPA-Lastschrift einrichten. Diese werden immer am ersten Bankarbeitstag im Monat eingeleitet, sodass sp√§testens am dritten Werktag Ihr Referenzkonto mit dem Betrag belastet wird. Oder Sie √ľberweisen selbstst√§ndig die gew√ľnschte Summe auf das Verrechnungskonto von Scalable Capital.

Teilauszahlungen k√∂nnen Sie ebenfalls unter dem Men√ľpunkt „Zahlungen“ beauftragen. Bedenken Sie, dass bis zur Verrechnung auf Ihrem Girokonto bis zu 7 Werktage vergehen k√∂nnen. Auch ein vollst√§ndiger Verkauf des gesamten Portfolios ist m√∂glich, dann allerdings nur im Zuge eine Konto-K√ľndigung.

Sie k√∂nnen sich sogar einen Auszahlungsplan erstellen. Dieser l√§sst sich im Bereich „Sparplan“ Ihres Kundenkontos schnell einrichten. Legen Sie den gew√ľnschten Auszahlungsbetrag fest. Nach Best√§tigung wird nun zu jedem ersten Bankwerktag des Monats die Auszahlung initiiert. Die daf√ľr erforderlichen Wertpapierverk√§ufe werden automatisch durchgef√ľhrt, Sie m√ľssen sich um nichts weiter k√ľmmern. Aber: W√ľrde eine automatische Auszahlung die Mindestanlagesumme von 10.000 EUR unterschreiten, wird der Auszahlungsplan automatisch deaktiviert.

Tipp: Es muss nicht immer das Referenzkonto sein. Bei Scalable Capital ist es egal, von welchem Konto aus Sie Einzahlungen auf Ihr Depot tätigen. Alle eingehenden Beträge werden automatisch in die festgelegte Anlagestrategie investiert.

Wie läuft die Depoteröffnung ab?

Klicken Sie einfach im Navigationsbereich auf „Kunde werden“ und geben Sie im folgenden Interface Ihre E-Mail-Adresse ein. Nachdem Sie diese verifiziert haben, k√∂nnen Sie in 6 weiteren Schritten die Depoter√∂ffnung abschlie√üen. Dabei m√ľssen Sie Angaben machen zu:

  • Ihren Anlagezielen,
  • Ihren bisherigen Kenntnissen,
  • Ihrer finanziellen Situation,
  • Ihrer Anlagestrategie und
  • Ihrer Person.

W√§hrend dieses Prozesses wird automatisch ein Konto bei der Baader Bank (Partnerbank) er√∂ffnet. Zum Schluss m√ľssen Sie sich und ggf. Ihren Partner bzw. Ihr Kind √ľber das PostIdent- oder das VideoIdent-Verfahren nur noch verifizieren.

Tipp: Sind Sie Kunde der ING, ist die Depoter√∂ffnung wesentlich einfacher. Die ING ist eine Partnerbank von SC, daher steht Ihnen ein vereinfachter Anmeldeprozess zur Verf√ľgung.

Gibt es ein Depot f√ľr Minderj√§hrige?

Ja, in Form eines Kinderkontos. Hier√ľber k√∂nnen Sie mit ETFs in die Zukunft Ihrer Kinder investieren, und das steuerverg√ľnstigt! Nutzen Sie den Sparer-Pauschbetrag Ihres Kindes. In Kombination mit Grundfreibetrag k√∂nnen Sie von steuerlichen Verg√ľnstigungen profitieren und somit mehr Rendite f√ľr Ihr Kind erm√∂glichen.

Wie auch f√ľr die Standardkonten gilt eine Mindesteinlage von 10.000 EUR sowie eine Mindestsparrate von 50 EUR. F√ľr die Er√∂ffnung werden zus√§tzliche Dokumente wie die Geburtsurkunde bzw. der Personalausweis des Kindes sowie ein Zusatzformular ben√∂tigt. F√ľr die Feststellung der Risikoklasse werden die Kenntnisse und Erfahrungen des gesetzlichen Vertreters bzw. des Vertreters mit den wenigsten Kenntnissen herangezogen.

Hinweis: Es werden die Vermögensverhältnisse der Eltern bzw. anderer Verwandten festgestellt, nicht aber die Vermögenswerte des Minderjährigen.

Gibt es ein Gemeinschaftsdepot?

Ja, Ehegatten und Lebenspartner k√∂nnen ein Gemeinschaftskonto er√∂ffnen. F√ľr die Geeignetheitspr√ľfung wird dabei der Kontoinhaber mit den geringsten Kenntnissen und Erfahrungen herangezogen. Dennoch k√∂nnen alle Vertragsnehmer gleichberechtigt ihre Rechte aus√ľben. Lediglich die K√ľndigung oder der Widerruf m√ľssen von allen Vertragsnehmern bzw. von allen Vertretungsberechtigten erteilt werden.

Ist ein Depot√ľbertrag zu Scalable Capital m√∂glich?

Grunds√§tzlich ja, und das sogar kostenlos. Sie k√∂nnen Ihre Wertpapiere vom alten Depot zur Baader Bank √ľbertragen. Sofern diese einen Gesamtwert von 10.000 EUR √ľberschreiten, m√ľssen Sie auch nicht nachfinanzieren. Aber: Scalable Capital investiert nur in ETFs f√ľr seine Anlagestrategien, andere Wertpapiere werden dann automatisch verkauft. Wenn Sie das nicht w√ľnschen, sollten Sie entweder nur ETFs oder gar nichts zu Scalable Capital √ľbertragen.

2. ANGEBOT

Scalable Capital bietet einen langfristigen Verm√∂gensaufbau ab einer Anlagesumme von 10.000 EUR. Dabei greift der Verm√∂gensverwalter auf √ľber 2.000 in Deutschland gehandelte ETFs zur√ľck. Daneben k√∂nnen Sie √ľber Partnerangebote von guten Tages- und Festgeldangeboten europ√§ischer Banken profitieren.

Digitale Vermögensverwaltung

F√ľr die Verwaltung ist ein Depot bei der Partnerbank Baader Bank AG bzw. bei ING notwendig. Portfolios von weiteren Banken k√∂nnen aktuell leider nicht verwaltet werden. Alternativ ist jedoch der √úbertrag Ihres bestehenden Portfolios zur Partnerbank von Scalable Capital jederzeit m√∂glich. Zur Auswahl stehen Ihnen zwei Modelle: Die Einmalanlage von mindestens 10.000 EUR und ein optionaler Sparplan mit einer Mindestrate von 50 EUR. Vor allem mit Letzterem profitieren Sie vom Zinseszinseffekt. Der Sparplan ist zudem flexibel, Sie k√∂nnen Ihre Einzahlungen jederzeit √§ndern oder pausieren.

In beiden F√§llen wird ein auf Ihre Erfahrungen und Ihr Wissen zugeschnittenes Portfolio erstellt. Dieses Wertpapier-Portfolio wird von Scalable Capital verwaltet und mit modernem Risikomanagement √ľberwacht. Die individuelle Auswahl der geeigneten ETFs erfolgt √ľber ein mehrstufiges Verfahren mit qualitativen und quantitativen Kriterien:

  • Niedrige Kosten
  • Hohe Liquidit√§t
  • Geringer Tracking-Error
  • Sichere Replikationsmethode

Alle Portfolios werden fortlaufend √ľberpr√ľft und gegebenenfalls angepasst. Neben der Umschichtung k√∂nnen dabei auch einzelne ETFs durch bessere ersetzt werden.

Tages- und Festgeldkonten

Neben der Portfolioverwaltung bietet Scalable Capital auch eine Kontovermittlung zu Europas attraktivsten Tages-, Fest- und Flexgeld-Angeboten. Bis zu 2,1 Prozent Zinsen p.a. f√ľr Festgeld und 0,45 Prozent p.a. f√ľr Tagesgeld sind dabei f√ľr Sie m√∂glich. Der Mindestbetrag h√§ngt von der jeweiligen Bank ab, die niedrigste Variante liegt bei 500 EUR. Tages- und Festgeldkonten sind eine gute Alternative f√ľr kurz- und mittelfristige Kapitalanlagen.

3. BENUTZEROBERFL√ĄCHE

Das Interface des Kundenkontos bzw. der hauseigenen App ist sehr √ľbersichtlich gestaltet. Das dunkle Design schont dabei nicht nur den Akku Ihres Smartphones, sondern auch Ihre Augen. Hier erhalten Sie einen Einblick in alle Depotbewegungen. Sie k√∂nnen alle Handlungen des Robo-Advisors nachvollziehen, Ein- und Auszahlungen t√§tigen, Ihre Sparrate anpassen oder wichtige Dokumente herunterladen. Auch die vollst√§ndige Depotaufl√∂sung k√∂nnen Sie √ľber die Benutzeroberfl√§che initiieren.

4. KOSTEN UND GEB√úHREN

Fallen bei der Er√∂ffnung des Depots Geb√ľhren an?

Nein, die Er√∂ffnung ist g√§nzlich kostenlos. Einzig die Mindesteinlage in H√∂he von 10.000 EUR m√ľssen Sie einzahlen. Auch f√ľr diese Ersteinzahlung werden von Ihnen keine Geb√ľhren verlangt.

Welche Kosten entstehen bei der Nutzung?

Die Geb√ľhrenstruktur ist sehr √ľbersichtlich und beschr√§nkt sich auf genau zwei Posten:

  1. 0,75 % p.a. Vermögensverwaltung von SC
  2. 0,19 % p.a. Produktkosten der ETF-Anbieter

Die Geb√ľhren f√ľr die Verm√∂gensverwaltung als All-In-One-Geb√ľhr decken die Verm√∂gensverwaltung, die Transaktionskosten und die Depotf√ľhrung bei der Baader Bank ab. Insgesamt kostet Sie der gesamte Service √ľber Scalable Capital 0,94 Prozent p.a. Ihrer Anlagesumme. Andere Kostenpunkte fallen nicht an, weder f√ľr Ein- und Auszahlungen, noch f√ľr Ausgabeaufschl√§ge oder Provisionen. Im Direktvergleich mit anderen Robo-Advisors liegt Scalable Capital somit im Mittelfeld.

Wie werden die Geb√ľhren berechnet?

Die Geb√ľhren werden jeweils tagesgenau berechnet und nehmen das durchschnittliche verwaltete Kundenverm√∂gen als Basis. Abgerechnet wird jeden Monat und getrennt f√ľr Verm√∂gensverwalter und Depotbank. Der anfallende Betrag wird dann vom Verrechnungskonto bei der Depotbank abgebucht.

Tipp: In Ihrem Onlinekonto k√∂nnen Sie alle Geb√ľhren und Steuern unter dem Punkt „Wertentwicklung“ einsehen.

5. REGULIERUNG UND EINLAGENSICHERUNG

Scalable Capital ist ein deutsches Finanzdienstleistungsinstitut und wird daher streng durch die BaFin kontrolliert. Als solches unterliegt es der Entsch√§digungseinrichtung der Wertpapierhandelsunternehmen. Sollte Scalable Capital nicht mehr die Verbindlichkeiten aus Wertpapiergesch√§ften erf√ľllen k√∂nnen, greift der Schutz bis zu 90 Prozent und maximal bis 20.000 EUR je Anleger.

Die Kundengelder werden nicht bei Scalable Capital selbst sondern bei den Partnerbanken Baader Bank AG oder ING verwahrt. Dadurch sind die Gelder im Falle einer Insolvenz des Verm√∂gensverwalters nicht Teil der Konkursmasse. Sollten die Partnerbanken ihrerseits insolvent gehen, sind auch dann Ihre Gelder gesichert. In diesem Fall sch√ľtzt die Entsch√§digungseinrichtung deutscher Banken die Gelder bis zu einer H√∂he von 100.000 EUR je Kunde.

Wertpapiere fallen allerdings nicht unter diesen Schutz. Da sie aber Ihr alleiniges Eigentum sind, besteht ein Herausgabeanspruch. Vor allem dieser Schutzmechanismus fällt bei Scalable Capital ins Gewicht, da Ihr Kapital hauptsächlich in Wertpapiere investiert werden.

6. SICHERHEIT

Ihr Kontozugang ist durch mehrere Mechanismen gesch√ľtzt. Zum einen wird Ihr Konto mit einem Ger√§t verkn√ľpft, ohne das Sie sich nicht anmelden k√∂nnen. Auf diesem Ger√§t muss die SC-App installiert und die Zwei-Faktoren-Authentifizierung aktiviert sein. Haben Sie die Zwei-Faktoren-Authentifizierung deaktiviert, k√∂nnen Sie weder pers√∂nliche Daten noch Ihr Referenzkonto √§ndern. Daneben erhalten Sie w√§hrend des Anmeldeprozesses einen Backup-Code. Diesen ben√∂tigen Sie, falls Sie Ihr Smartphone verlieren oder wechseln.

Auch der Datenschutz nimmt eine wichtige Stellung bei Scalable Capital ein. Nicht nur werden alle Daten verschl√ľsselt versendet, auch die IT selbst sorgt f√ľr h√∂chsten Schutz. So basiert die Infrastruktur dank deutscher Rechenzentren auf neuesten Standards und unterliegt den strengen deutschen Regularien.

7. KUNDENSERVICE

Der Kundensupport ist gut aufgestellt. Werktags von 9:00 bis 19:00 Uhr steht Ihnen eine Hotline zur Verf√ľgung. Daneben erreichen Sie einen Mitarbeiter √ľber den Live-Chat sowie √ľber E-Mail. Allgemeine Fragen lassen sich jedoch schnell √ľber die umfangreiche FAQ oder die zahlreichen Erkl√§rvideos in der Mediathek beantworten.

Bevorzugen Sie den pers√∂nlichen Kontakt, k√∂nnen Sie ein Gespr√§ch mit einem Spezialisten in den St√§dten Berlin, Hamburg, M√ľnchen und Frankfurt vereinbaren. Hier k√∂nnen Sie in ruhiger Atmosph√§re Ihre Anlageziele besprechen und individuelle Fragen kl√§ren.

F√ľr einen besseren √úberblick zu Ihrem Portfolio erhalten Sie jedes Quartal ein Reporting als PDF. In diesem Bericht werden alle wichtigen Daten zu Performance, Benchmark, Aussch√ľttungen, get√§tigten Gesch√§ften und anderen Kennzahlen √ľbersichtlich zusammengestellt. So haben Sie die Entwicklung Ihres Portfolios stets im Blick.

Weitere wichtige Punkte

Mit der Geldanlage allein ist es nicht getan. Scalable Capital bietet Ihnen ein Rundum-Sorglospaket ‚Äď nicht nur in der Finanzverwaltung. Neben einem freundlichen und hilfsbereiten Support k√∂nnen Sie sich auch an anderer Stelle auf Scalable Capital verlassen.

Steuerliche Aspekte

Scalable Capital ist ein deutsches Fintech, h√§lt aber selber keine Kundengelder. Diese werden auf den Konten der Partnerbanken verwahrt und auch besteuert. Sie m√ľssen als SC-Kunde demnach Ihre Abgeltungssteuer nicht manuell abf√ľhren, das √ľbernimmt Ihre depotf√ľhrende Bank (Baader Bank oder ING). F√ľr eine bessere √úbersicht erhalten Sie am Jahresende eine Jahressteuerbescheinigung sowie einen Jahresdepotauszug. Letzteres enth√§lt Daten zu Ihren Depotbest√§nden, nicht aber zu Ihren Finanzen. Beide Unterlagen k√∂nnen Sie elektronisch abrufen bzw. erhalten Sie auf Ihr internes E-Mail-Postfach.

Neben der Abgeltungsteuer fallen im Fondshandel weitere Steuern an. So wird vorab eine K√∂rperschaftssteuer von inl√§ndischen Publikumsfonds in H√∂he von 15 Prozent abgef√ľhrt. Damit es dabei nicht zu einer Doppelbesteuerung kommt, zahlen Anleger teilweise keine Abgeltungssteuer. Diese Teilfreistellung variiert in ihrer H√∂he und h√§ngt von der Fondsart ab. Hinzu kommt eine Vorab-Pauschale, die abz√ľglich der Teilfreistellung versteuert werden muss. Scalable Capital Kunden m√ľssen hier aber nicht zus√§tzlich handeln. Der digitale Verm√∂gensverwalter w√§hlt die ETFs sorgf√§ltig anhand ihrer Steuermerkmale aus. Zudem werden alle anfallenden Steuern automatisch von der Depotbank abgef√ľhrt.

Vermittlung von Wissen

Obwohl sich Scalable Capital allein um Ihr Anlageverm√∂gen k√ľmmert, l√§sst Sie das Unternehmen nicht au√üen vor. Auf der Website bieten sich Ihnen viele M√∂glichkeiten, Ihr Wissen √ľber ETFs und Anlagem√∂glichkeiten zu erweitern. Hierf√ľr stehen Ihnen neben einem Glossar auch ein Blog, ein Podcast und Webinare zur Verf√ľgung. Daneben erhalten Sie auf Wunsch einen ETF-Leitfaden im PDF-Format, der f√ľr jeden zum Download bereitsteht. Ein Newsletter versorgt Sie regelm√§√üig mit neuem Wissen rund um ETFs, dazu n√ľtzliche Tipps f√ľr eine profitable Investition und eine korrekte Bewertung der Anlageprozesse.

Über bundesweit verteilte Events können Sie sich selbst ein Bild vom Scalable Capital Service machen. Hier stellt sich der digitale Vermögensverwalter vor, Sie können Fragen stellen und das Team hinter Scalable Capital persönlich kennenlernen.

Auszeichnungen und Tests

Scalable Capital konnte in der Vergangenheit nicht nur Investoren und Kunden f√ľr sich gewinnen, sondern auch in verschiedenen Tests durchaus √ľberzeugen. So ist der M√ľnchner Verm√∂gensverwalter mehrfacher Testsieger ‚Äď etwa mit seinem Kundenservice, der mit dem Pr√§dikat „Sehr gut“ vom Deutschen Institut f√ľr Service-Qualit√§t (¬īDISQ“) ausgezeichnet wurde. Daneben wurde Scalable Capital bereits drei Mal in Folge vom Magazin Capital zum besten Robo-Advisor und von brand eins zwei Mal zum „Innovator des Jahres“ gek√ľrt. Im Finanztest der Stiftung Warentest belegte Scalable Capital einen soliden mittleren Rang.

Scalable Capital k√ľndigen

Ihr Wertpapierdepot bei Scalable Capital k√∂nnen Sie jederzeit und mit sofortiger Wirkung k√ľndigen. Dabei fallen keine Exit-Geb√ľhren an und Sie sind an keine Fristen gebunden. Bei einer K√ľndigung wird das gesamte Depot aufgel√∂st. Sie k√∂nnen sich entscheiden, ob in diesem Zusammenhang alle gehaltenen ETFs ver√§u√üert werden oder auf ein anderes Depot √ľbertragen werden sollen. Bei einem Depot√ľbertrag k√∂nnen eventuelle Wechselkosten seitens der neuen Depotbank anfallen.

Alternativen

Sind Sie von der automatischen Verm√∂gensverwaltung begeistert, doch die hohe Mindesteinlage oder die j√§hrlichen Geb√ľhren von Scalable Capital schrecken Sie ab, k√∂nnen Sie auf andere Robo-Advisors zur√ľckgreifen. So bietet der Stiftung Warentest Testsieger Quirion das g√ľnstigste Geb√ľhrenmodell, bei dem die ersten 10.000 EUR sogar g√§nzlich kostenlos sind. Und selbst √ľber diesem Betrag bleiben die Kosten √ľberschaubar bei maximalen 0,69 % p.a. vom Anlagebetrag im Basispaket. Eine besonders niedrige Mindesteinlage verlangt growney mit gerade einmal 1 EUR oder die TARGOBANK mit 100 EUR.

Manuell eingerichtete Sparpl√§ne k√∂nnen Sie bei fast jeder Depot-f√ľhrenden Bank oder Broker einrichten. Hierf√ľr stehen Ihnen¬†flatex oder die Consorsbank zur Verf√ľgung. Bei den meisten k√∂nnen Sie sich sogar einen Sparplan einrichten. Die meisten reinen Online-Broker bieten daf√ľr zwar ETFs an, aber keine automatischen Sparpl√§ne. So k√∂nnen Sie √ľber LYNX oder DEGIRO zwar in ETFs investieren, m√ľssen diese aber manuell besparen ‚Äď automatische Einzahlungen festgelegter Betr√§ge sind leider nicht m√∂glich.

Gesamtfazit

Viele Assets und eine breite Auswahl an Risikoklassen machen das Angebot von Scalable Capital f√ľr jeden Anlagetyp interessant. Die Mindestanlagesumme von 10.000 EUR schlie√üt aber einen Gro√üteil der Kleinanleger vom Angebot aus. Da tr√∂stet es kaum, dass man quasi sein altes Portfolio in Rechnung stellen kann. Die Geb√ľhren liegen im mittleren Bereich, vergleicht man alle g√§ngigen Robo-Advisors. Die Kosten von insgesamt 0,96 Prozent p.a. sind aber nur f√ľr kleinere Depots wirklich erschwinglich. Besonders hervorzuheben ist das dynamische Risikomanagement. Es erfolgt also nicht nur ein Re-Balancing, sondern es wird in jeder Anlagestrategie aktiv in die Performance eingegriffen. Vor allem f√ľr risikoscheue Anleger ist das ein gro√üer Pluspunkt.


Diskutieren Sie mit! Sie haben bereits Erfahrungen mit Scalable Capital sammeln können oder Ihnen ist noch etwas unklar? Dann hinterlassen Sie einen Kommentar. Wir freuen uns auf Ihre Anregungen.
4 Kommentare
  1. Bernd sagt

    Kurzfazit zu scalable capital. scalable capital ist eine absolute GELDVERNICHTUNGSMASCHINE. Bin mit meinen grösseren Depots leider zu spät, erst Anfang Juni mit ca. 12% Verlust (auf das seit ca. 3 Jahre via Sparplan und Einmalzahlungen) raus!

    Das kleine besteht noch um die Entwicklung zu verfolgen. Hier kann fast nichts mehr kaputt gemacht werden, denn es wurde auch derma√üen abgeschossen das nicht mehr allzuviel √ľber ist. Stand im Februar 2020 3% im plus dann Mitte m√§rz 22% im minus und seit April bis heute d√ľmpelt es zwischen minus 20 und minus 18%.
    Ich schreib das hier, weil man auf die Verl√§ufe ohne Depot kaum Zugriff hat, deshalb hab ich es ja noch. IST VAR 21, ist aber wurst sind eigentlich √ľberall gleiche Verl√§ufe. In guten Phasen geht bei scalable capital so gut wie nix und in schlechten sind f√ľhren sie die Spitze mit grossem Abstand von unten an.

    Deshalb w√ľrde ich mir objektivere Testberichte w√ľnschen, die nicht die Frisuren und Klamotten, etc. der Gr√ľnder bewerten, sondern das Ergebnis. Aber da das ohne Depot nicht so einfach zu recherchieren ist, beschr√§nkt man sich wohl auf Oberfl√§chlichkeiten.

    1. Redaktion sagt

      Hallo Bernd und vielen Dank f√ľr deinen Erfahrungsbericht!

      Dass du so hohe Verluste hinnehmen musstest, ist mehr als √§rgerlich. Leider geht es in diesem Krisenjahr vielen Anlegern √§hnlich. Durch die Corona-Pandemie wurde im M√§rz 2020 viel Kapital an den weltweiten B√∂rsen vernichtet. Der DAX selbst hat √ľber 30 % an Wert verloren und fiel auf unter 9.000 Punkte. Entsprechend rutschten auch Robo-Advisors schnell ins Minus. Trading-Algorithmen wie die von Scalable Capital k√∂nnen auf einen solch pl√∂tzlichen Crash nicht ad√§quat reagieren. Das konnte schlicht niemand ahnen.

      Scalable Capital ist in diesem Fall sehr transparent. Auf der Website findest du die erzielten Renditen aller Risikokategorien (nachzulesen hier). In der Aufstellung kann man auch gut erkennen, dass deine Risikoklasse VaR 21% besonders hart vom Crash getroffen wurde. Das ist in Anbetracht deiner Verluste nat√ľrlich kaum ein Trost.

      Sparpl√§ne sind auf Laufzeiten von mindestens 10 Jahren ausgerichtet. B√∂rsencrashs wie diesen k√∂nnen sie nach einigen Jahren wieder kompensieren. Allerdings zu dem Preis, dass die erhoffte Rendite-Entwicklung um Jahre zur√ľckgeworfen wird. Bis heute (Stand August 2020) konnten sich fast alle Kurse soweit wieder erholen, auch der DAX n√§hert sich mit 12.900 Punkten seinem Allzeithoch wieder an.

      Objektive Aussagen sind unser h√∂chstes Anliegen. Bei dem gro√üen Markt an Brokern und Banken k√∂nnen wir aber schlicht nicht √ľberall ein Depot f√ľr eine l√§ngere Zeit aktiv zu nutzen. Wir sind uns durchaus bewusst, dass die Werbeversprechen auf den jeweiligen Websites nicht immer ganz der Realit√§t entsprechen. Daher vertrauen wir besonders stark echten Erfahrungsberichten, machen uns √ľber die Demokonten ein erstes Bild und stellen dem Support mehrere Testfragen. Doch erst Erfahrungsberichte wie deine komplettieren unsere Reviews mit weiteren Informationen.

      Es interessiert uns und unsere Leser, wie sich dein Scalable Capital Depot weiterhin schl√§gt. Wir w√ľrden uns daher auf einen sp√§teren Statusbericht freuen!

      Herzliche Gr√ľ√üe,
      Alessia von Aktiendepot24.net

  2. Bernd sagt

    Hallo Alessia,

    genau wie sie in Ihrer Antwort schreiben haben sich fast alle Kurse wieder erholt. Auch meine anderen Anlagen befinden sich in etwa auf dem Niveau von Anfang Februar. Mein Scalable Depot mit einem mageren plus von 3 % Mitte Februar und 27,5% minus am 27.03.2020 und 19,84 am 30.04 und liegt seit diesem Zeitpunkt bis heute 07.09.2020 zwischen 17,5 und 19% im minus. Heute – 18,66%.
    Unter dem Slogan lass mal die Profis machen, lehn dich zur√ľck und mach dein Ding (bei der ING) stell ich mir was anderes vor.

    Scalable steht das Wasser bis zum Hals (Unterkante Oberlippe), deshalb versuchen sie mit aller Macht die Bewertungen bei Trustpilot ins Positive zu beeinflussen, in dem Sie neue Kunden des Brokers zu Bewertungen einladen und versuchen die negativen der enttäuschten Kunden zu eliminieren wo immer es möglich ist.
    Auf Dauer setzt sich eigentlich √ľber nur Qualit√§t durch und die muss ich Scalable Capital leider absprechen.

    1. Alessia sagt

      Hallo Bernd,

      solch hohen Verluste sind bitter. Leider berichten viele Anleger ähnliche Erfahrungen mit dem Robo-Advisor.

      Der von Scalable Capital genutzte Value-at-Risk Ansatz scheint nicht krisensicher zu sein. Im eigenen Blog (https://de.scalable.capital/boerse/update-zu-unseren-etf-portfolios) verspricht man, mit den Erkenntnissen aus der Corona-Krise das Modell besser auf solche Ereignisse auszurichten. Was dabei konkret wie umgesetzt werden soll, ist aber noch unklar. Zumindest in absehbarer Zeit sollen keine √Ąnderungen vorgenommen werden – auch das wird im Blog-Beitrag verdeutlicht.

      Man muss abwarten, wie sich der Algorithmus von Scalable Capital in den n√§chsten Monaten entwickelt. Bis dahin ist es ratsam, laufende Sparraten zu pausieren und den weiteren Verlauf abzuwarten. So sparen Sie zumindest Ausf√ľhrungsgeb√ľhren, solange sich die Rendite nicht positiv entwickelt.

      Erst kritische und ehrliche Erfahrungsberichte wie von Ihnen runden das Gesamtbild unserer Reviews ab. Halten Sie uns weiter auf dem Laufenden und helfen Sie so anderen Anlegern und Interessenten.

      Herzliche Gr√ľ√üe & Viel Erfolg,
      Alessia von Aktiendepot24.net

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